Préstamo lombardo y crédito lombardo: ¿cómo se financia con él una vivienda en España?
Con este préstamo su cartera de valores sigue invertida y sirve al banco de garantía. El tipo es Euríbor más un diferencial, y lo gestionamos a partir de 500.000 €. Aquí se explica cómo funciona, cuánto cuesta y qué pasa si bajan las cotizaciones.
¿Qué es un crédito lombardo y desde qué importe lo gestionan?
Es un préstamo garantizado con su cartera de valores; la cartera sigue invertida y no hay que venderla. El tipo es variable, Euríbor más un diferencial, y lo gestionamos a partir de 500.000 €. Si la cartera baja demasiado, el banco exige garantías adicionales o vende valores.
Préstamo lombardo: la cartera como garantía, Euríbor más diferencial
Un préstamo lombardo le da liquidez contra su cartera de valores sin que tenga que venderla. La cartera sigue invertida y el banco la mantiene como garantía.
- ¿Cuánto es posible? El banco presta sobre cada valor solo una parte de su importe. Cuanto más seguro es el valor, mayor es el porcentaje. El banco calcula la línea de crédito de su cartera a partir de los valores de préstamo de cada título.
- ¿Cuánto cuesta? El tipo es variable: Euríbor más un diferencial del banco, calculado sobre el importe dispuesto. Gestionamos el préstamo lombardo a partir de 500.000 €.
- ¿Qué riesgo tiene? Si baja el valor de la cartera, el banco exige garantías adicionales o vende valores. El tipo de interés también puede subir.
¿Cómo funciona un préstamo lombardo?
Usted pignora su cartera, el banco fija una línea de crédito según los valores de préstamo y usted dispone de lo que necesita. Los intereses se pagan solo sobre el importe dispuesto. Lo habitual es un préstamo con pago único al vencimiento: se pagan los intereses y se devuelve el capital al final, con dinero de la cartera o de otra fuente. La cartera sigue siendo suya y sigue invertida.
El proceso en cuatro pasos: De la cartera al desembolso hay cuatro pasos.
1. El banco revisa su cartera: qué valores cuentan y con qué porcentaje de préstamo. 2. Se fijan la línea de crédito y el diferencial. 3. Usted firma el contrato de pignoración. Los valores pignorados ya no se pueden vender libremente mientras dure el préstamo. 4. Usted dispone del importe que necesita y paga los intereses.
¿Qué porcentaje se presta sobre la cartera?
El banco fija un porcentaje para cada valor. Los rangos de abajo son los que bancos y despachos publican en sus guías; lo que cuenta es lo que su banco aplique a sus valores.
Efectivo y depósitos a plazo — Rango habitual: hasta aprox. el 95 %. Deuda pública y bonos de calidad — Rango habitual: aprox. del 80 al 95 %. Acciones individuales de gran capitalización — Rango habitual: aprox. del 60 al 80 %. Fondos de renta variable diversificados y ETF — Rango habitual: aprox. del 50 al 75 %.
Valores orientativos de guías públicas, sin compromiso.
¿Cuánto cuesta un préstamo lombardo? El tipo se compone del Euríbor y un diferencial del banco. Es variable y se calcula sobre el importe dispuesto. El diferencial depende del importe, de la cartera y del banco, y se aclara en la conversación.
Gestionamos préstamos lombardos a partir de 500.000 €. El tipo es variable (Euríbor más diferencial) y suele ser inferior al de un préstamo a tipo fijo.
Como garantía sirve el inmueble hasta el 50 % de su valoración, a partir de 500.000 €; junto con la cartera de valores resulta la estructura. El préstamo suele compensar cuando el tipo es inferior a la rentabilidad de la cartera.
En nuestro cálculo modelo de una villa en Mallorca se usa un tipo del 3,15 %; es un supuesto, no una oferta.
¿Qué riesgo tiene un préstamo lombardo?
El riesgo está en la cartera: si los valores bajan, baja también el valor de préstamo, y el tipo es variable, por lo que sus intereses suben si sube el Euríbor.
El riesgo está en la cartera. Si los valores bajan, baja también el valor de préstamo. Los bancos suelen trabajar con dos umbrales: en el primero piden más garantías o una devolución parcial, en el segundo pueden vender valores, incluso a un mal precio. A ello se suma el tipo variable: si sube el Euríbor, suben sus intereses. Y si el tipo supera la rentabilidad de la cartera, el préstamo le cuesta patrimonio.
Un margen de seguridad ayuda, y se planifica antes de firmar.
No agotar la línea de crédito. Cuanto más margen hasta el límite, más caída aguanta la cartera. Diversificar la cartera. Un solo valor que se hunda no debe poner en riesgo toda la garantía. Contar con tipos más altos. El tipo es variable; el cálculo debería sostenerse también con un Euríbor más alto.
¿Cuándo encaja el préstamo lombardo en la compra de una vivienda en España? Encaja cuando no quiere vender su cartera y desea financiar con ella una parte de la compra.
Lo habitual es la combinación: un banco español concede la hipoteca sobre el inmueble y el préstamo lombardo cubre el resto, y si hace falta también los gastos de compra.
Cómo queda en cifras lo muestra nuestro cálculo modelo de una villa en Mallorca con un préstamo lombardo de 2.141.500 €. Si la estructura compensa fiscalmente, debe aclararlo con un asesor fiscal local.
¿Qué tiene que cumplirse?
Cuatro puntos deciden si un préstamo lombardo es una opción para su compra.
- A partir de 500.000 €. Es el importe del préstamo que gestionamos. Una cartera sobre la que el banco preste. Necesita valores admitidos y un valor suficiente. Una hipoteca o capital propio para el resto de la compra. El préstamo lombardo completa la financiación, no la sustituye. Un asesor fiscal local. La estructura no es un producto estándar.
- De qué se distingue el préstamo lombardo: Tres vías suenan parecido y son otra cosa.
- La hipoteca sobre el inmueble. La garantía es el inmueble, no la cartera. Con una vivienda pagada en España se llama préstamo con garantía hipotecaria.
- El capital con una vivienda para comprar en otro país del euro. También aquí la garantía es el inmueble, y el préstamo empieza en torno a 500.000 €: capital con su vivienda para otro país del euro.
- El prestamista privado. Decide según el inmueble y la salida, y cuesta varias veces más: prestamista privado a partir de 500.000 €.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un préstamo lombardo?
Un préstamo lombardo es un préstamo con una cartera de valores como garantía. No hace falta vender los valores, siguen invertidos. El banco fija una línea de crédito según los valores de préstamo de cada título.
¿Desde qué importe gestionan un préstamo lombardo?
Desde 500.000 €. Por debajo no lo gestionamos.
¿Qué tipo de interés tiene un préstamo lombardo?
El tipo es variable: Euríbor más un diferencial del banco, calculado sobre el importe dispuesto. El diferencial depende del importe, de la cartera y del banco, y se aclara en la conversación.
¿Qué pasa si baja el valor de la cartera?
Entonces baja el valor de préstamo. El banco primero pide garantías adicionales o una devolución parcial y, si la caída continúa, puede vender valores. Por eso no conviene agotar la línea de crédito.
¿Puedo comprar una vivienda en España con un préstamo lombardo?
Sí, normalmente combinado con una hipoteca. El banco español financia una parte del precio con garantía del inmueble y el préstamo lombardo cubre el resto, y si hace falta los gastos de compra. Que un banco conceda ambos lo decide cada caso.
¿Es esto asesoramiento fiscal?
No. Si la estructura aporta una ventaja fiscal depende de la residencia, el patrimonio y el destino de los fondos, y debe consultarse con un asesor fiscal local antes de la compra.
Su cartera, su compra: lo calculamos con sus cifras
Envíenos el inmueble, el precio y la situación de su cartera. Le decimos si un préstamo lombardo se sostiene antes de que presente una solicitud en ninguna parte. La cuestión fiscal corresponde después a su asesor fiscal local.
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Contenido a cargo de Siegfried Perini — representante de la marca sobre el terreno desde 2019, activo en el sector inmobiliario desde 1992, inscrito en el registro alemán de intermediarios (§ 11a GewO) como persona que participa directamente en la intermediación y el asesoramiento. Persona de contacto para compradores de habla alemana en España y Portugal. Intermediación a cargo de Olga Nikushkina, intermediaria de crédito inmobiliario conforme al § 34i GewO; en Portugal, a través de un intermediario autorizado allí.