Wie viel ist möglich?
Die Bank beleiht jedes Papier nur zu einem Teil seines Werts. Je sicherer das Papier, desto höher der Satz. Wie viel Kreditlinie Ihr Depot ergibt, rechnet die Bank aus den einzelnen Beleihungswerten.
Struktur · Lombardkredit
Was ein Lombardkredit ist, einfach erklärt: Bedeutung und Definition, Zinssatz und Zinsen von Wertpapierkredit und Lombarddarlehen im Vergleich, um ab 1,5 Mio. € eine Immobilie in Spanien zu finanzieren
Wer eine Immobilie in Spanien kauft, muss dafür sein Depot nicht verkaufen: Beim Lombardkredit bleibt es investiert und dient der Bank als Pfand. Der Zins ist Euribor plus ein Aufschlag, wir vermitteln ihn ab 1,5 Mio. €. Hier steht, wie das beim Kauf in Spanien funktioniert, was es kostet und was passiert, wenn die Kurse fallen.
Was ist ein Lombardkredit, und ab welchem Betrag vermitteln Sie ihn?
Ein Lombardkredit ist ein Darlehen, für das Ihr Wertpapierdepot als Pfand dient; das Depot bleibt investiert und muss nicht verkauft werden. Der Zins ist variabel, Euribor plus Aufschlag, und wir vermitteln ihn ab 1,5 Mio. € auch für Immobilien in Spanien. Die Bank beleiht jedes Papier nur zu einem Teil seines Werts. Fällt der Depotwert zu stark, verlangt sie Sicherheiten nach oder verkauft Papiere.
Wie gibt Ihnen ein Lombardkredit Liquidität mit dem Depot als Pfand?
Ein Lombardkredit gibt Ihnen Liquidität gegen Ihr Wertpapierdepot, ohne dass Sie verkaufen müssen. Das Depot bleibt investiert, die Bank hält es als Pfand.
Was kostet er?
Der Zins ist variabel: Euribor plus ein Aufschlag der Bank, berechnet auf den gezogenen Betrag. Wir vermitteln den Lombardkredit ab 1,5 Mio. €.
Welches Risiko hat er?
Fällt der Depotwert, verlangt die Bank Sicherheiten nach oder verkauft Papiere. Auch der Zins kann steigen.
Wie funktioniert ein Lombardkredit?
Sie verpfänden Ihr Depot, die Bank legt aus den Beleihungswerten eine Kreditlinie fest, und Sie ziehen, was Sie brauchen. Zinsen zahlen Sie nur auf den gezogenen Betrag. Meist läuft der Kredit endfällig: Sie zahlen laufend die Zinsen und tilgen am Ende, mit Geld aus dem Depot oder aus einer anderen Quelle. Das Depot gehört weiter Ihnen und bleibt investiert.
Der Ablauf in vier Schritten
Vom Depot bis zur Auszahlung sind es vier Schritte.
- Die Bank prüft Ihr Depot: Welche Papiere zählen, und mit welchem Beleihungssatz?
- Kreditlinie und Zinsaufschlag werden festgelegt.
- Sie unterschreiben den Pfandvertrag. Die verpfändeten Papiere können Sie danach nicht mehr frei verkaufen, solange der Kredit läuft.
- Sie ziehen den Betrag, den Sie brauchen, und zahlen die Zinsen.
Wie hoch ist die Beleihung?
Die Bank legt für jedes Papier einen eigenen Beleihungssatz fest. Die Spannen unten nennen Banken und Kanzleien in ihren Ratgebern öffentlich; maßgeblich ist, was Ihre Bank für Ihre Papiere ansetzt.
| Papierart | Typische Spanne |
|---|---|
| Guthaben und Festgeld | bis etwa 95 % |
| Staatsanleihen und gute Anleihen | etwa 80 bis 95 % |
| Große Einzelaktien | etwa 60 bis 80 % |
| Breit gestreute Aktienfonds und ETF | etwa 50 bis 75 % |
Richtwerte aus öffentlichen Ratgebern, keine Zusage.
Wie hoch ist der Zinssatz für einen Lombardkredit?
Der Zins besteht aus dem Euribor und einem Aufschlag der Bank. Er ist variabel und wird auf den gezogenen Betrag berechnet. Die Höhe des Aufschlags hängt von Betrag, Depot und Bank ab und klärt sich im Gespräch. Wir vermitteln Lombardkredite ab 1,5 Mio. €.
Der Kredit lohnt sich meist, wenn der Zins unter der Rendite des Depots liegt. In unserer Musterrechnung für eine Villa auf Mallorca steht ein Zins von 3,15 %; das ist eine Annahme, kein Angebot.
Welches Risiko hat ein Lombardkredit?
Das Risiko liegt im Depot: Sinkt der Wert der Papiere, sinkt auch der Beleihungswert, und der Zins ist variabel, sodass Ihre Zinslast steigt, wenn der Euribor steigt.
Das Risiko liegt im Depot. Sinkt der Wert der Papiere, sinkt auch der Beleihungswert. Banken arbeiten meist mit zwei Schwellen: Bei der ersten verlangen sie mehr Sicherheiten oder eine Teilrückzahlung, bei der zweiten dürfen sie Papiere verkaufen, auch zu einem schlechten Kurs. Dazu kommt der variable Zins: Steigt der Euribor, steigt Ihre Zinslast. Und übersteigt der Zins die Rendite des Depots, kostet der Kredit Vermögen.
Dagegen hilft ein Puffer, den Sie einplanen, bevor Sie unterschreiben.
- Die Kreditlinie nicht ausschöpfen. Je mehr Abstand zur Grenze, desto mehr Kursverlust hält das Depot aus.
- Das Depot breit streuen. Ein einzelner Wert, der abstürzt, soll nicht die ganze Sicherheit gefährden.
- Höhere Zinsen einrechnen. Der Zins ist variabel, die Rechnung sollte auch mit einem höheren Euribor tragen.
Lombardkredit oder Wertpapierkredit: Wo ist der Unterschied?
In der Regel gibt es keinen. Beide Begriffe meinen ein Darlehen gegen ein Wertpapierdepot als Pfand; Wertpapierkredit ist der allgemeinere Ausdruck, Lombardkredit der traditionelle. Auch das Lombarddarlehen ist dasselbe. Entscheidend sind nicht die Namen, sondern Beleihungssätze, Zinsaufschlag und die Bedingungen für Nachschuss und Verkauf.
Wann passt der Lombardkredit zu einem Immobilienkauf in Spanien?
Er passt, wenn Sie Ihr Depot nicht verkaufen wollen und einen Teil des Kaufs darüber finanzieren. Üblich ist die Kombination: Eine spanische Bank gibt die Hypothek auf die Immobilie, der Lombardkredit deckt den Rest, bei Bedarf auch die Nebenkosten. Wie das in Zahlen aussieht, zeigt unsere Musterrechnung für eine Villa auf Mallorca mit einem Lombardkredit über 2.141.500 €. Für eine Immobilie in Deutschland gilt dasselbe: Lombardkredit für eine Immobilie in Deutschland. Ob sich die Struktur steuerlich lohnt, klären Sie mit einem Steuerberater vor Ort.
Was muss vorliegen?
Vier Punkte entscheiden, ob ein Lombardkredit für Ihren Kauf in Frage kommt.
- Ab 1,5 Mio. €. So hoch sollte der Kredit sein, den wir vermitteln.
- Ein Depot, das die Bank beleiht. Es braucht anerkannte Papiere und einen ausreichenden Wert.
- Eine Hypothek oder Eigenkapital für den übrigen Kauf. Der Lombardkredit ergänzt die Finanzierung, er ersetzt sie nicht.
- Ein Steuerberater vor Ort. Die Struktur ist kein Standardprodukt.
Wovon ist der Lombardkredit zu unterscheiden?
Drei Wege klingen ähnlich und sind doch etwas anderes.
- Die Hypothek auf die Immobilie. Das Pfand ist die Immobilie, nicht das Depot. Bei einer abbezahlten Immobilie in Spanien heißt das Beleihung.
- Die Beleihung einer Immobilie für den Kauf in einem anderen europäischen Land. Auch hier ist die Immobilie das Pfand, das Darlehen beginnt bei rund 1,5 Mio. €: Immobilie als Sicherheit für einen Kredit.
- Der private Kreditgeber. Er entscheidet nach Objekt und Ausstieg und kostet ein Vielfaches: privater Kreditgeber ab 500.000 €.
Häufige Fragen
Was ist ein Lombardkredit, und für wen kommt er infrage?
Ein Lombardkredit gibt Ihnen Liquidität gegen Ihr Wertpapierdepot, ohne dass Sie verkaufen müssen. Er passt, wenn Sie Ihr Depot nicht verkaufen wollen und einen Teil des Immobilienkaufs in Spanien darüber finanzieren. Üblich ist die Kombination mit der Hypothek einer spanischen Bank. Wir vermitteln ihn ab 1,5 Mio. €.
Zinssatz beim Lombardkredit: Wovon hängt er ab?
Der Zins besteht aus dem Euribor und einem Aufschlag der Bank. Der Aufschlag hängt von Betrag, Depot und Bank ab. Weil der Zins variabel ist, steigt Ihre Zinslast, wenn der Euribor steigt.
Bedeutung des Lombardkredits: Was heißt es, wenn das Depot als Pfand dient?
Das Depot gehört weiter Ihnen und bleibt investiert, die Bank hält es als Pfand. Die verpfändeten Papiere können Sie nicht mehr frei verkaufen, solange der Kredit läuft. Fällt der Depotwert, verlangt die Bank Sicherheiten nach oder verkauft Papiere.
Lombardkredit im Vergleich: Worin unterscheidet er sich von der Beleihung einer Immobilie?
Beim Lombardkredit dient das Wertpapierdepot als Pfand, bei der Beleihung die Immobilie, die in der Regel bis zu 50 % der Bewertung beliehen wird. Der Lombardkredit hat einen variablen Zins (Euribor plus Aufschlag). Wir vermitteln ihn ab 1,5 Mio. €.
Was ist ein Lombardkredit?
Ein Lombardkredit ist ein Darlehen gegen ein Wertpapierdepot als Pfand. Sie müssen die Papiere nicht verkaufen, sie bleiben investiert. Die Bank gibt eine Kreditlinie nach den Beleihungswerten der einzelnen Papiere.
Ab welchem Betrag vermitteln Sie einen Lombardkredit?
Ab 1,5 Mio. €. Darunter vermitteln wir ihn nicht.
Wie hoch ist der Zins beim Lombardkredit?
Der Zins ist variabel: Euribor plus ein Aufschlag der Bank, berechnet auf den gezogenen Betrag. Wie hoch der Aufschlag ausfällt, hängt von Betrag, Depot und Bank ab und klärt sich im Gespräch.
Was passiert, wenn die Kurse im Depot fallen?
Dann sinkt der Beleihungswert. Die Bank verlangt zuerst zusätzliche Sicherheiten oder eine Teilrückzahlung, bei einem weiteren Rückgang darf sie Papiere verkaufen. Deshalb sollten Sie die Kreditlinie nicht ausschöpfen.
Kann ich mit einem Lombardkredit eine Immobilie in Spanien kaufen?
Ja, meist in Kombination mit einer Hypothek. Die spanische Bank finanziert einen Teil des Kaufpreises gegen die Immobilie, der Lombardkredit deckt den Rest, bei Bedarf auch die Nebenkosten. Ob die Bank beides gibt, entscheidet der Einzelfall.
Ist das eine Steuerberatung?
Nein. Ob die Struktur steuerlich etwas bringt, hängt von Ansässigkeit, Vermögen und Verwendung ab und gehört vor dem Kauf zu einem Steuerberater vor Ort.
Was ist ein Lombardkredit, einfach erklärt: Definition und Bedeutung?
Ein Lombardkredit ist ein Darlehen gegen ein Wertpapierdepot als Pfand. Das Depot bleibt investiert und muss nicht verkauft werden, die Papiere können Sie aber nicht mehr frei verkaufen, solange der Kredit läuft.
Was kostet der Lombardkredit, und welcher Zinssatz gilt?
Der Zinssatz ist variabel: Euribor plus ein Aufschlag der Bank, berechnet auf den gezogenen Betrag. Wie hoch der Aufschlag ist, hängt von Betrag, Depot und Bank ab.
Lombardkredit oder Beleihung der Immobilie: Was zeigt der Vergleich bei den Zinsen?
Beim Lombardkredit dient das Wertpapierdepot als Pfand und der Zins ist variabel, bei der Beleihung dient die Immobilie als Pfand, die in der Regel bis zu 50 % der Bewertung beliehen wird. Welcher Weg günstiger ist, hängt von Depot, Betrag und Immobilie ab.
Lombardkredit oder Wertpapierkredit: Wo ist der Unterschied?
In der Regel gibt es keinen. Beide Begriffe meinen ein Darlehen gegen ein Wertpapierdepot als Pfand; Wertpapierkredit ist der allgemeinere Ausdruck, Lombardkredit der traditionelle. Auch das Lombarddarlehen ist dasselbe.
Welche Nachteile hat ein Lombardkredit?
Der Nachteil liegt im Depot und im Zins. Sinkt der Depotwert, verlangt die Bank Sicherheiten nach oder verkauft Papiere. Dazu ist der Zins variabel, und übersteigt er die Rendite des Depots, kostet der Kredit Vermögen.
Lombardkredit und Beleihungswert: Wie viel Kreditlinie ergibt mein Depot?
Die Bank beleiht jedes Papier nur zu einem Teil seines Werts und legt dafür einen eigenen Beleihungssatz fest; je sicherer das Papier, desto höher der Satz. Aus den einzelnen Beleihungswerten rechnet sie die Kreditlinie Ihres Depots. Die typischen Spannen je Papierart stehen in der Tabelle oben, sie sind Richtwerte und keine Zusage. Sinkt der Wert der Papiere, sinkt auch der Beleihungswert.
Ihr Depot, Ihr Kauf: Wir rechnen es mit Ihren Zahlen durch
Schicken Sie uns Objekt, Kaufpreis und die Lage Ihres Depots. Wir sagen Ihnen, ob ein Lombardkredit trägt, bevor Sie irgendwo einen Antrag stellen. Die Steuerfrage gehört danach zu Ihrem Steuerberater vor Ort.
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Inhaltlich verantwortet von Siegfried Perini — Markenträger vor Ort seit 2019, in der Immobilienbranche tätig seit 1992, im Vermittlerregister (§ 11a GewO) als unmittelbar bei Vermittlung und Beratung mitwirkende Person eingetragen. Ansprechpartner für deutschsprachige Käufer in Spanien und Portugal. Vermittlung durch Olga Nikushkina, Immobiliardarlehensvermittlerin gemäß § 34i GewO; in Portugal über einen dort zugelassenen Vermittler.